关于套期保值、期货交易的问题计算

2024-07-19 19:10

1. 关于套期保值、期货交易的问题计算

(1)由于航空公司担心现货价格上涨,所以应该买入套期保值。
(2)期货市场:(135-101)*5000=170000元(盈利)
         现货市场:(95-120)*5000=-125000元(亏损)
(3)在两个市场上的损益为:170000-125000=45000元(盈利)

关于套期保值、期货交易的问题计算

2. 期货 套期保值 计算题

套期保值是指企业为来对冲未来可能面临的风险应用远期和期货合约进行套期保值交易
为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。
空头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约的空头对冲风险
多头套期保值是指企业在将来某一特定时间购买资产,可以通过持有期货合约额多头冲风险.
案例1如:
在2013年年初一家中国公司得知在当年6月将支付其美国的供应商1000000美元.由于6个月后支付美元的成本取决于当时的汇率,中国公司面临着外汇风险.该公司可以选择外汇期货的多头策略,即购买6月到期的美元期货,锁定60天后的美元汇率.
基差=计划进行套期保值资产的现货价格-所使用合约的期货价格
最优套头比=套期保值期限内保值资产现货价格的变化与套期保值期限内期货价格的变化之间的的相关系数*(套期保值期限内保值资产现货价格的变化的标准差/套期保值期限内期货价格变化的标准差)
案例2如:
某航空公司6个月后购买200万加仑的航空燃油.在6个月内每加仑航空燃油价格变化的标准差为0.043 .  该公司计划用燃料油期货合约来套期保值 , 6个月燃料油期货价格变化的标准差为0.052 , 6个月航空燃油价格变化与燃料油期货价格变化的相关系数为0.8 . 那么, 最优套头比 h=0.8*0.043/0.052=0.66  
一张燃料有期货合约为42000加仑,公司应购买 0.66*2000000/42000=31张合约.

3. 期货套期保值计算题

期货盘面盈利每吨2380-2200=180元
现货亏损每吨2240-2100=140元
盈亏相抵,每吨还赚180-140=40元

期货套期保值计算题

4. 期货期权套期保值计算,求解!

比如说我和你约定 半年后我有权购买你的鸡蛋1个(1元每个),现在市场价0.9元每个。每个1元就是未来执行合同的购买价格,就是敲定价格或协议价格。我的权利叫做 买入期权 call。我的权利你不会免费给我,要让我花钱向你买这个权利。假定咱俩认为0.05元合适,所以我向你支付0.05元买了这个权利。0.05元就是premium 期权费 期权价。
若果敲定价格是0.8元,那么这个权利对我大大地有利,所以你会向我多收期权费。收我0.25 或0.30 等取决于我们的讨价还价,但是肯定会升高。
第一问,敲定价格越高,意味着call的买方在将来可能要花费更多资金,获利的机会会减少,期权费下降;
          put 的买方在将来肯能收到的资金就越多,获利的机会增加,导致期权费上升。
第二问   第一种情况 不套期保值
             第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
             第三种情况 用期权套期保值       买进英镑卖出期权(put) 
第三问   第一种情况 不套期保值   
                                 实际收到多少美元?和收入发生时比较 变多了或变少了多少?
                                 就是英镑资产升值多少?   数字肯定较大  说明风险较大
             第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                      英镑资产升值-英镑期货亏损           结果数字肯定较小       降低了风险                  
             第三种情况 用期权套期保值       买进英镑卖出期权(put) 
                                英镑资产升贬值-英镑期权(put)的亏损    获利较大,降低了亏损的风险,但是获利的可能性还有。     
第四问 与第三问类似 但结果不一样。
              第一种情况 不套期保值   
                                 实际收到多少美元?和收入发生时比较 变多了或变少了多少?
                                 就是外汇资产贬值多少美元?   数字肯定较大
             第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                      -英镑资产贬值+英镑期货盈利    结果数字肯定较小                                                
             第三种情况 用期权套期保值       买进英镑卖出期权(put) 
                                -英镑资产贬值+英镑期权(put)的盈利    数字较小。
 
你先理解期权概念,你按我的思路算算。
我国还没有场内期权品种。权证除外。
 
第三问   第一种情况 不套期保值   
                                 实际收到1.71美元,
                                 就是英镑资产升值0.1221?  
             第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                      0.1221-(1.7075-1.5789) =0.0065          数字很小       降低了风险                  
             第三种情况 用期权套期保值       买进英镑卖出期权(put  0.35) 
                       0.1221-0.35=-0.2279 亏损,降低了亏损的风险,但是获利的可能性还有。

5. 套期保值计算题,求解

因为6月份要交货给买家,担心3月到6月之中铜的价格下跌,想要套期保值,所以选择如下操作:
1.    卖出200吨与交割日日期匹配铜的期货1106,也就是40手(具体多少手取决于交易所,在上交所是5吨一手)。
2.    到6月份将期货平仓并将现货交付买家
 
结果如下:
在期货市场上
1106期货价格从60300涨至60600,因中间商为卖出方,每吨亏损300元,小计亏损300*200吨=60000元。
现货市场上,
现货价格由60000涨至60300,每吨赚300元,小计赚得300*200吨=60000元。
 
因此,期货亏损和现货的盈利二者相互抵消,中间商成功地规避了价格波动的风险,值得注意的是现实中期货交易是有手续费用的。
 
希望有所帮助

套期保值计算题,求解

6. 套期保值计算

五月份现货市场上铝锭购入比三月份多2100/吨,但因为期货买入套保获利2000/吨,合下来亏损100/吨!再乘以吨数600,即亏损60000万

7. 期货套期保值问题


期货套期保值问题

8. 期货套期保值的问题

1、该公司签订的是10年的协议。他们的期货合约没有在协议到期时平仓,而是在中途被强平,这个套期保值就是失败的。套期保值的定义您还得加强学习。
2、只能不断追加保证金,如果保证金不足就会被强平,就是文章说的资金风险造成的套保失败。您还是对套保根本定义掌握不熟,多看看书。
建议:把套保定义再看几遍。